Zinswettbewerb bei EinmalbeitrÀgen: Karten werden neu gemischt
EinmalbeitrĂ€ge waren ĂŒber viele Jahre der wesentliche Wachstumsmotor in der deutschen Lebensversicherungslandschaft. Im zurĂŒckliegenden GeschĂ€ftsjahr 2022 hat dieses GeschĂ€ft jedoch deutlich gelitten. WĂ€hrend die laufenden BestandsbeitrĂ€ge nach Daten des Gesamtverbands der deutschen Versicherungswirtschaft (GDV) mit einem Wachstum von 0,8 % trotz aller Marktwidrigkeiten eine respektable âschwarze Nullâ verbuchten, brach das...
Bankenpleiten in den USA: FĂŒhrt die Zinswende auch die deutschen Lebensversicherer in die Krise?
Vor genau einem Jahr leitete die US-Notenbank Fed den Kampf gegen die Rekordinflation mit einer ersten Leitzinserhöhung ein, damals zunĂ€chst zaghaft von 0,25 % auf 0,5 %. Zwölf Monate spĂ€ter hat das rasante Tempo an Zinsschritten zu einem Niveau von fast 5 % gefĂŒhrt (siehe folgende Abbildung) â und seit dem 10....
RĂŒckflĂŒsse aus der Zinszusatzreserve höher als erwartet
Die Lebensversicherer profitieren stĂ€rker vom Zinsanstieg als erwartet. Wie wir in unserer aktuellen Marktstudie zu Ăberschussbeteiligungen und Garantien feststellen konnten, verbuchten die Unternehmen 2022 rund 4 Mrd. ⏠an RĂŒckflĂŒssen aus der Zinszusatzreserve (ZZR), nachdem im vergangenen Sommer noch von einem niedrigeren Niveau auszugehen war. Bereits im vergangenen Sommer hatten...
Unterschiedliche Hochrechnungsmethoden erschweren Vergleichbarkeit von Fondspolicen
Mit der letztmaligen Höchstrechnungszinssenkung zum Jahresbeginn 2022 wurde der Schritt der klassischen Lebensversicherung in Richtung Auslaufmodell weiter beschleunigt. Auf der anderen Seite begĂŒnstigt diese Entwicklung das Angebot von fondsgebundenen Produkten am Markt. Bereits vor der Absenkung wiesen solche Produkte, inklusive Mischformen mit Garantien, im NeugeschĂ€ft einen Anteil von 50 %...
SCR-Quoten der deutschen Versicherungsgruppen
Bereits in den Jahren 2017 und 2019 haben wir uns der Gruppen-Solvenzberichterstattung unter Solvency II gewidmet. Damals nahmen wir eine grundlegende Einordung der Gruppen-Quote zur Solvenz-Kapitalanforderung (Solvency Capital Requirement) insbesondere im Vergleich zu den Solo-SCR-Quoten in den Sparten vor. Nun erfolgt noch einmal ein Blick auf die Zahlen, um zu...
In puncto Kundenzufriedenheit treten Versicherer auf der Stelle
Kundenzufriedenheit ist eine der wichtigsten Voraussetzungen fĂŒr nachhaltigen Erfolg und somit die wirtschaftliche StabilitĂ€t eines Unternehmens. Dabei erreichen Unternehmen nur dann eine langanhaltende, gute Beziehung zu ihren Kunden, wenn sie deren Erwartungen sowohl an das Produkt als auch an den Service nachhaltig erfĂŒllen können. Um zu erfahren, wie es in...
Informationssicherheitsmanagementsystem (ISMS) â gekommen, um zu bleiben!
Die Bedrohungslage ist alarmierend Die Bedrohungslage in der Informationssicherheit ist alarmierend und sie steigt stetig an. In den Medien sind stĂ€ndig FĂ€lle zu lesen, in denen Unternehmen oder Behörden von Cyberkriminellen angegriffen werden. Darunter sind einige bekannte Unternehmen, es ist jedoch von einer groĂen Dunkelziffer in diesem Bereich auszugehen, da...
DIHK-Konjunkturumfrage - Stimmungslage unter den Versicherern erreicht Tiefpunkt
Aufgrund der Energiepreiskrise als Folge des Ukrainekrieges sowie einer anhaltend hohen Inflation blickt die deutsche Wirtschaft mit Sorge auf die nÀchsten zwölf Monate. Dies ist ein Ergebnis der aktuellen Konjunkturumfrage des Deutschen Industrie und Handelskammertags (DIHK) unter mehr als 24.000 Betrieben. Laut Aussage der Konjunkturforscher waren im Zuge der Untersuchung,...
Diese PKV-Unternehmen wuchsen 2021 (noch) nach Personen
Die Rahmenbedingungen fĂŒr das NeugeschĂ€ft der privaten Krankenvollversicherung waren vor dem Hintergrund von Corona und Niedrigzins und auch 2021 herausfordernd. Doch trotz eines schwierigen Marktumfelds konnte die Branche im vergangenen Jahr ihr Bruttowachstum in der Vollversicherung um 5.823 Personen auf 294.338 erhöhen. Netto, also unter BerĂŒcksichtigung der AbgĂ€nge, sank die...
Diese PKV-Unternehmen wuchsen 2021 in der ErgÀnzungsversicherung nach Personen
Diese PKV-Unternehmen wuchsen 2021 in der ErgĂ€nzungsversicherung nach Personen WĂ€hrend das Personenwachstum in der privaten Krankenvollversicherung 2021 marktweit zum wiederholten Mal zurĂŒckging, entwickelte sich der HoffnungstrĂ€ger Krankenzusatzversicherung abermals positiv. Absolut stieg die Anzahl der Personen in der Zusatzversicherung marktweit um 1.111.591 von 27.726.007 auf 28.837.598, was einem Plus von rund...
Umfrage: Positiver Impact durch erneuerbare Energien? Diese Rolle spielen ESG-Kriterien bei Investitionen in Infrastruktur und andere Assetklassen
Im Rahmen des jÀhrlichen Marktausblickes haben wir die deutschen Versicherer diesmal detailliert nach ihren Kriterien zur nachhaltigen Kapitalanlage befragt. Dieses Thema wurde zuletzt im Kontext der regulatorischen Anforderungen aus der EU-Taxonomie, der Transparenz-Verordnung und der IDD stark diskutiert. Die Ergebnisse stellen wir nun in einer mehrteiligen Blogreihe vor. In diesem...
Darf es noch etwas Katar sein? Diese ESG-Kriterien berĂŒcksichtigen Versicherer bei der Investition in Staaten
Im Rahmen des jÀhrlichen Marktausblickes haben wir die deutschen Versicherer diesmal detailliert nach ihren Kriterien zur nachhaltigen Kapitalanlage befragt. Das Thema nachhaltige Kapitalanlagen wurde zuletzt im Kontext der regulatorischen Anforderungen aus der EU-Taxonomie, der Transparenz-Verordnung und der IDD stark diskutiert. Die Ergebnisse stellen wir nun in einer mehrteiligen Blogreihe vor....
To exclude or not to exclude? Welche Investitionen Versicherer nicht in ihrem Portfolio haben möchten
Im Rahmen des jÀhrlichen Marktausblickes haben wir die deutschen Versicherer diesmal detailliert nach ihren Kriterien zur nachhaltigen Kapitalanlage befragt. Das Thema nachhaltige Kapitalanlagen wurde zuletzt im Kontext der regulatorischen Anforderungen aus der EU-Taxonomie, der Transparenz-Verordnung und der IDD stark diskutiert. Die Ergebnisse stellen wir nun in einer mehrteiligen Blogreihe vor....
Umfrage: Zinsentwicklung ĂŒbersteigt die Erwartungen der Kapitalanleger
Mehr als zehn Jahre sank der Zins kontinuierlich und prÀgte die Niedrigzinsphase. Ein Umstand, welcher der Versicherungswirtschaft und insbesondere den Lebensversicherern stark zusetze. Nachdem der Leitzins 2016 von der europÀischen Zentralbank (EZB) auf null Prozent gesenkt und das Zinsniveau 2020 wÀhrend der Covid-19-Pandemie einen neuen Tiefpunkt erreicht hatte, schien eine...
Auswahl einer Krankenversicherung-/kasse â was fĂŒr Verbraucher zĂ€hlt
In den vergangenen Wochen haben wir uns umfassend mit den Einstellungen der Verbraucher zu Gesundheitsservices ihrer Krankenversicherung/-kasse befasst. Dabei haben wir unter anderem erhoben, wie bekannt diese bei Kunden sind, zu wem sie in Gesundheitsfragen Vertrauen haben und wie sie auf die elektronische Patientenakte blicken. In diesem Beitrag betrachten wir...
Zinszusatzreserve in Zeiten der Zinswende
Elf Jahre ist es her, dass die EuropĂ€ische Zentralbank (EZB) den Leitzins zuletzt angehoben hat. Seitdem kannte die Entwicklung der Zinsen marktweit nur eine Richtung â nach unten. Im Zuge der ausartenden Inflation schwenkt die EZB nun gezwungenermaĂen um und leitet die Zinswende ein. Die erste Leitzinserhöhung findet im Juli...
Zeitenwende bei den Abschreibungsrisiken?
Die Welt steht vor neuen Herausforderungen. Zahlreiche Gewissheiten mĂŒssen hinterfragt werden. Dies fĂŒhrt auch fĂŒr Versicherungen zu verĂ€nderten Rahmenbedingungen. Insbesondere die Lebensversicherungen sehen sich in einem neuen Spannungsfeld zwischen Kunden, Markt, Aufsicht und Bilanzregeln. VerĂ€nderungsprozesse benötigen in der Regel viel Zeit und Geduld. Dies bestĂ€tigt aktuell die Klimadiskussion. Aber zuweilen...
PrĂ€ventionsangebote â Kundenerwartungen und Handlungsimpulse
Viele der hĂ€ufigsten Erkrankungen â die sogenannten Volkskrankheiten â treten erst im Laufe des Lebens auf. Die Ursachen sind vielfĂ€ltig, allerdings werden beispielsweise Diabetes, Asthma oder Herz-Kreislauf-Erkrankungen durch Faktoren wie den Lebensstil, die ErnĂ€hrung und Bewegung beeinflusst. In diesem Kontext spielt die PrĂ€vention eine entscheidende Rolle. Die Einstellung der Gesellschaft...
Die elektronische Patientenakte â Relevanz, HĂŒrden und Mehrwerte aus Verbrauchersicht
Die EinfĂŒhrung und Etablierung der elektronischen Patientenakte (ePA) zĂ€hlt mittelfristig zu den wichtigsten strategischen Zielen in der gesetzlichen und privaten Krankenversicherung. Seit Januar 2021 existiert sie bereits in der gesetzlichen Krankenversicherung (GKV), so dass die Versicherten hier die ePA perspektivisch fĂŒr Ărzte, Therapeuten oder Apotheken sowie weitere Leistungserbringer, die in...
Vertrauen â der SchlĂŒsselfaktor fĂŒr erfolgreiches Gesundheitsmanagement
Vertrauen ist ein SchlĂŒsselfaktor in Sachen Gesundheitsfragen. Personen/Institutionen, die Vertrauen genieĂen, können richtungsweisende Impulse fĂŒr die Versorgung setzen. Die meisten Menschen standen sicher schon einmal vor einer der klassischen Fragestellungen â Wer ist Spezialist bei BandscheibenvorfĂ€llen; ist eine Operation angezeigt oder kann eine konservative Behandlung zum Ziel fĂŒhren? Um unter...
Gesundheitsdienstleistungen in der Krankenversicherung â Wie nehmen Kunden die Services wahr?
Gesundheitsservices sind mittlerweile aus der Krankenversicherung nicht mehr wegzudenken. In den vergangenen Jahren haben sowohl private als auch gesetzliche Krankenversicherer ihr Angebot dahingehend kontinuierlich ausgebaut. Neben dem allgemeinen Kostendruck befeuern zusÀtzlich die voranschreitende Digitalisierung und die Kundenorientierung den Wandel vom Kostenerstatter zum Gesundheitsdienstleister. Im Fokus stehen dabei zunehmend digitale Gesundheitsservices...
bKV: âBenefits erleben einen Wandelâ
Herr Scherbaum, mit Ihrem Maklerunternehmen HEALTH FOR ALLÂź sind Sie ausschlieĂlich auf die Vermittlung von betrieblichen Krankenversicherungen (bKV) spezialisiert. In einem Interview im September 2020 hatten Sie im Angesicht der aufsteigenden Corona-Pandemie dennoch ein positives Bild der bKV gezeichnet. Wie stellt sich das Bild heute dar? Hat Corona das Thema...
Die klassische Lebensversicherung im Spannungsfeld zwischen Niedrigzins und Inflation
Jahrzehntelang galt die klassische Lebensversicherung als Garant fĂŒr die Altersvorsorge der Deutschen. Doch in Zeiten anhaltend niedriger Zinsen wird sie mehr und mehr zum Auslaufmodell und mit der Absenkung des Höchstrechnungszinses zum 01.01.2022 auf nunmehr 0,25 % scheint ihre Zeit endgĂŒltig abgelaufen. Dieser AbwĂ€rtsspirale steht eine aktuell hohe Inflation von mehr...
Stimmungsbild der Lebensversicherer ist fast wieder auf Vor-Corona-Niveau
Die Lebensversicherer schauen wieder optimistischer auf ihre GeschĂ€ftssituation. Zumindest gilt dies fĂŒr diejenigen Gesellschaften, die uns im Rahmen unserer aktuellen Marktstudie zu Ăberschussbeteiligungen und Garantien hierzu ihre EinschĂ€tzung gegeben haben. In gewohnter Manier haben wir dabei zu Jahresbeginn die Studienteilnehmer zur aktuellen GeschĂ€ftslage und den kĂŒnftigen GeschĂ€ftserwartungen befragt. Auch wenn...
