AA+ für die BarmeniaGothaer im Assekurata-Nachhaltigkeitsrating für Gruppen

Köln, den 15. Dezember 2025 – Die BarmeniaGothaer hat sich dem Assekurata-Rating-Verfahren zur Bewertung der Nachhaltigkeit von Versicherungsgruppen unterzogen und dabei auf Anhieb eine sehr gute Bewertung (AA+) erzielt. Im Rahmen des Ratings hat Assekurata die Risikoträger der BarmeniaGothaer dabei erstmals anhand der Methodik für Versicherungsgruppen bewertet und ein übergreifendes Gruppenurteil vergeben.

Aggregation der Ergebnisse einzelner Risikoträger

Im Rahmen des Gruppenratingverfahrens untersucht Assekurata die Risikoträger, die einen maßgeblichen Marktanteil im deutschen Versicherungsgeschäft einnehmen. Die Kölner Analysten bewerten dabei zunächst jedes Versicherungsunternehmen einzeln und wenden jeweils die passende Bewertungsmethode für die betreffende Versicherungssparte an. Anschließend werden die Ergebnisse anhand der Bruttoprämienanteile gewichtet und auf Ebene der Teilqualitäten zusammengefasst.

Bei der BarmeniaGothaer hat Assekurata die Barmenia Krankenversicherung AG, die Barmenia Allgemeine Versicherungs-AG, die Gothaer Lebensversicherung AG., sowie die Gothaer Allgemeine Versicherungs-AG und die Gothaer Krankenversicherung AG analysiert. Auf Ebene der BarmeniaGothaer ergibt sich das folgende Ergebnis:

Ergebnis der BarmeniaGothaer

Durchweg sehr gute Ergebnisse in den Teilqualitäten

Die durchweg sehr guten Gesamtnoten in den einzelnen Teilqualitäten unterstreichen die nachhaltige Ausrichtung der gesamten Unternehmensgruppe. Dabei überzeugt die BarmeniaGothaer nicht nur auf Gruppenebene, sondern auch alle analysierten Risikoträger erzielen sehr gute Gesamturteile. „Dies zeigt deutlich, dass das Thema Nachhaltigkeit bereits vor der Fusion in beiden Unternehmen einen hohen Stellenwert hatte“, erläutert Dennis Wittkamp, leitender Analyst für das Nachhaltigkeitsrating der BarmeniaGothaer. „Dies wird auch an der überzeugenden organisatorischen Verankerung des Themas Nachhaltigkeit im Unternehmen und den ambitionierten Nachhaltigkeitszielen deutlich.“

Positiv bewerten die Analysten außerdem die umfassende Erfassung der Treibhausgasemissionen im Geschäftsbetrieb. „Die berücksichtigten Emissionsquellen umfassen beispielsweise auch fremdvermiete Immobilien“, erläutert Wittkamp. „Dies zeigt, dass das Unternehmen einen umfassenden Ansatz in Bezug auf dieses Thema verfolgt.“

Produktseitig überzeugen alle Gesellschaften der BarmeniaGothaer mit einer umfangreichen Produktausgestaltung, die verschiedene Nachhaltigkeitsaspekte in den Fokus rückt. „Es zeigt sich deutlich, dass die BarmeniaGothaer bereits bei der Produktentwicklung großen Wert auf eine nachhaltige Gestaltung legt“, erklärt Dennis Wittkamp. Ein Beispiel hierfür ist das breite Angebot an nachhaltigen Fonds, auf das die Kunden in der Lebensversicherung bereits heute zurückgreifen können. In der gewerblichen Sachversicherung sind nachhaltige Tarifmerkmale fest in den jeweiligen Policen integriert. Auch in den meisten Privattarifen finden sich nachhaltige Leistungen, wie beispielsweise die Kostenübernahme für eine Energieberatung in der Wohngebäudeversicherung. Zusätzlich bietet die Krankenversicherung ein umfassendes Angebot an Gesundheitsservices, das die nachhaltige Ausrichtung der BarmeniaGothaer weiter unterstreicht.

In der Kapitalanlage überzeugt die BarmeniaGothaer durch die konsequente Umsetzung umfangreicher Ausschlusskriterien sowohl bei neuen Investitionen als auch bei bestehenden Anlagen. „Zudem nimmt die BarmeniaGothaer eine Vorreiterrolle bei thematischen Investitionen im Bereich Impact Investing ein“, betont Dennis Wittkamp. „Verglicht man die Portfolioanteile mit den Branchenzahlen des Gesamtverbands der Versicherer, war der Anteil von Green Bonds, Social Bonds und erneuerbaren Energien Ende 2024 bereits doppelt so hoch“.

Vier Teilqualitäten prägen das Gesamturteil

In ihrem Rating-Verfahren bewertet die Assekurata Assekuranz Rating-Agentur nicht nur, wie ein Versicherungsunternehmen mit nachhaltigkeitsbezogenen Risiken für das eigene Wirtschaften umgeht (Outside-In-Perspektive), sondern insbesondere, inwieweit es wirksame Nachhaltigkeitsimpulse nach außen setzt und damit auf Umwelt und Gesellschaft einwirkt (Inside-Out-Perspektive). Damit richtet es sich vor allem an Kunden, Vermittler und Mitarbeiter als wesentliche Stakeholdergruppen von Versicherungsunternehmen.

Inhaltlich stellt Assekurata im Nachhaltigkeitsrating eine Vielzahl verschiedener Nachhaltigkeitsaspekte auf den Prüfstand, die sich wie folgt in vier verschiedene Teilqualitäten gliedern.

• Rahmenwerk
  Welche Nachhaltigkeitsstrategie und -ziele verfolgt ein Unternehmen, wie konkret sind die zugrundeliegenden Maßnahmen und welchen Reife- und Transparenzgrad hat die bestehende Organisation und Kommunikation?

• Geschäftsbetrieb
  Wie nachhaltig agiert ein Unternehmen an seinen Standorten hinsichtlich verschiedener ESG-Kriterien? ESG steht für Environmental (Umwelt), Social (sozial) und Governance (gute Unternehmensführung).
• Produktmanagement/Risikotransfer
  Welche Nachhaltigkeitsmerkmale weisen die Produkte und der Produktentwicklungsprozess auf, wie nachhaltig ist die Zeichnungspolitik und wie ist Nachhaltigkeit in der Vertriebssteuerung verankert?
• Kapitalanlage
  Welche Bedeutung haben Nachhaltigkeitsanforderungen beim Kapitalanlage- und Risikomanagement, wie streng sind die Investitionskriterien gestaltet und welche Nachhaltigkeitsfaktoren gelangen bei den Asset Managern zur Anwendung?

Bewertung basiert größtenteils auf internen Informationen

Zur Einschätzung dieser Aspekte greift Assekurata im Rating-Prozess nicht nur auf die öffentliche Nachhaltigkeitsberichterstattung der Versicherer zurück, sondern fordert analog zum Unternehmens- und Bonitätsrating auch vertrauliche Unterlagen an. Hierzu zählen beispielsweise Strategiedokumente, Maßnahmenpläne, Daten aus dem Umweltmanagementsystem und interne Richtlinien. Dadurch können sich die Analysten bei ihrem Urteil auf die tatsächlichen Vorgaben und Instrumente stützen, wie sie vom Versicherer intern angewendet werden.

Über die Assekurata Assekuranz Rating-Agentur

Die Assekurata Assekuranz Rating-Agentur GmbH führt ausschließlich Rating-Verfahren durch, bei denen die Vertreter der gerateten Einheit der Agentur einen schriftlichen Auftrag zur Erstellung des Ratings gegeben haben (beauftragte Ratings).

Zur PDF-Version

zum Ergebnis der BarmeniaGothaer